株式投資指標とは？
ランキングは少しずつ上昇〜！
ＲＯＥというのは、「Return On Equity」の略で、株主利益率と言われています。
つまり、株主から投資してもらった資金をどのくらい効率的に使って利益を生み出しているかを示す指標です。株主資本（自己資本）が純利益の何％に当たるかを計算した物がＲＯＥとなります。
このＲＯＥは数ある投資指標の中で外国人投資家が重視している指標と言っても過言ではありません！
さてそんなＲＯＥの計算式は・・・
■ ＲＯＥの計算式
当期純利益
ＲＯＥ（％）＝ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿ × １００
株主資本（自己資本）
さて、このＲＯＥですが例と見てみましょう。
株主資本が１００億円の会社が５億円の純利益を上げたとします。計算式に当てはめてＲＯＥを計算すると・・・
５億円 ÷ １００ × １００ ＝ ５％
となります。
これは株主から預かった資本を、一年間で５％増やした事を意味します。つまり、このＲＯＥが高ければ高いほど、資本を効率的に回しているみられるのです。
だからこそ、外国人投資家が重視する指標というのも何だか納得です＾＾
こんなＲＯＥの指標は、日本企業だとＲＯＥ１０％程度で高い水準と言えますが、実は海外企業では、２０〜３０％の高ＲＯＥ企業が実はたくさんあるのですね〜汗
ただ、ＲＯＥが高ければいいというわけでもなくて、一時的に土地を売却したりすると純利益が増えたりすることもあるので、このＲＯＥを比較する時は過去数年分のＲＯＥ推移をさかのぼって確認するのが良いでしょう。
また公募増資などで株主資本が増えるとＲＯＥが下がる事になりますので、ＲＯＥの上下の理由はしっかりと見極める必要があります。
また負債額が多くて、株主資本が極端に少ない場合もＲＯＥが高くなることもあります。
ですので、このあたりのトリックなどＲＯＥを見るのも要注意が必要です。
やはり一つの指標だけに頼る事はリスクが高いと言うのが印象ですね（汗）
という訳でそんな投資指標ＲＯＥのお話でした。
なるほど、ＲＯＥですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ＲＯＥというのは、「Return On Equity」の略で、株主利益率と言われています。
つまり、株主から投資してもらった資金をどのくらい効率的に使って利益を生み出しているかを示す指標です。株主資本（自己資本）が純利益の何％に当たるかを計算した物がＲＯＥとなります。
このＲＯＥは数ある投資指標の中で外国人投資家が重視している指標と言っても過言ではありません！
さてそんなＲＯＥの計算式は・・・
■ ＲＯＥの計算式
当期純利益
ＲＯＥ（％）＝ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿ × １００
株主資本（自己資本）
さて、このＲＯＥですが例と見てみましょう。
株主資本が１００億円の会社が５億円の純利益を上げたとします。計算式に当てはめてＲＯＥを計算すると・・・
５億円 ÷ １００ × １００ ＝ ５％
となります。
これは株主から預かった資本を、一年間で５％増やした事を意味します。つまり、このＲＯＥが高ければ高いほど、資本を効率的に回しているみられるのです。
だからこそ、外国人投資家が重視する指標というのも何だか納得です＾＾
こんなＲＯＥの指標は、日本企業だとＲＯＥ１０％程度で高い水準と言えますが、実は海外企業では、２０〜３０％の高ＲＯＥ企業が実はたくさんあるのですね〜汗
ただ、ＲＯＥが高ければいいというわけでもなくて、一時的に土地を売却したりすると純利益が増えたりすることもあるので、このＲＯＥを比較する時は過去数年分のＲＯＥ推移をさかのぼって確認するのが良いでしょう。
また公募増資などで株主資本が増えるとＲＯＥが下がる事になりますので、ＲＯＥの上下の理由はしっかりと見極める必要があります。
また負債額が多くて、株主資本が極端に少ない場合もＲＯＥが高くなることもあります。
ですので、このあたりのトリックなどＲＯＥを見るのも要注意が必要です。
やはり一つの指標だけに頼る事はリスクが高いと言うのが印象ですね（汗）
という訳でそんな投資指標ＲＯＥのお話でした。
なるほど、ＲＯＥですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ランキングは少しずつ上昇〜！
ＰＢＲは、財務面から株価の割安度を計るための指標です。ＰＥＲは1株当たりの利益の何倍で株が買われているのかがわかる指標でしたね。
ＰＢＲについては、英語表記で（Price Book-value Ratio）でＰＢＲと言い、株価の純資産倍率と呼ばれます。
純資産に対して、現在の株価がＢＰＳ（1株当たりの株主資本）の何倍にあたるかで株価が割安かどうか計る数値だとか・・・汗
説明していてイマイチ良くわからない所もあります＾＾；
■ ＰＢＲの計算式
現在の株価
ＰＢＲ（倍）＝ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
ＢＰＳ（1株当たりの株主資本）
よく言われるのが、このＰＢＲが1倍以下なら割安、１倍を大きく上回っているなら割高なんていわれます。
・ＰＢＲ１倍以下
株価 ＜ ＢＰＳ（妥当株価）
つまり割安・・・
・ＰＢＲ１倍
株価 ＝ ＢＰＳ
妥当株価
・ＰＢＲ１倍以上
株価 ＞ ＢＰＳ
株価は割高！
とまぁ、こんな形になります。
ただ、株価と言うのは財務的な部分の側面からのみ株価が決まるわけではありません。
ＰＥＲのような１株利益に対して何倍か？というような数値もありますので、そのような指標とあわせつつも、割高、割安を判断したい所です。
このＰＢＲが必要になる時は、どういう時かと言うと何か不祥事やトラブルがあって、大幅に株価が下落した時の底値を探る時にこのＰＢＲの指標で決まる事があります。
つまり株主資本に対して、株価が割高か？割安か？どのあたりの株価ならば妥当なのか？今は、下げすぎて割安すぎるのか？などで利用される場合があります。
良くあるのは、ＰＢＲ１倍前後で買いが入って底が決まるという事がよくあります。つまり何か特別な要因で株価が急落した時にＰＢＲ１倍付近で買いを入れれば、その後、株価が上昇する可能性が強いという事です。
ただ、そうはいっても株価の底は誰にもわかりません。
それはやはり底を確認してからの方がベターかなと思います。
損しない投資が大切ですから、ＰＢＲと言えでも万能でもありませんし、参考とすべき投資指標の一つのうちに過ぎないという事です。
ですから、ＰＢＲに捕らわれすぎるのも考え物です。
ある程度、ＰＢＲから株価が予想できると言う程度の物にするべきでしょう。
という訳で本日はこの辺で！
なるほど、ＰＢＲですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ＰＢＲは、財務面から株価の割安度を計るための指標です。ＰＥＲは1株当たりの利益の何倍で株が買われているのかがわかる指標でしたね。
ＰＢＲについては、英語表記で（Price Book-value Ratio）でＰＢＲと言い、株価の純資産倍率と呼ばれます。
純資産に対して、現在の株価がＢＰＳ（1株当たりの株主資本）の何倍にあたるかで株価が割安かどうか計る数値だとか・・・汗
説明していてイマイチ良くわからない所もあります＾＾；
■ ＰＢＲの計算式
現在の株価
ＰＢＲ（倍）＝ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
ＢＰＳ（1株当たりの株主資本）
よく言われるのが、このＰＢＲが1倍以下なら割安、１倍を大きく上回っているなら割高なんていわれます。
・ＰＢＲ１倍以下
株価 ＜ ＢＰＳ（妥当株価）
つまり割安・・・
・ＰＢＲ１倍
株価 ＝ ＢＰＳ
妥当株価
・ＰＢＲ１倍以上
株価 ＞ ＢＰＳ
株価は割高！
とまぁ、こんな形になります。
ただ、株価と言うのは財務的な部分の側面からのみ株価が決まるわけではありません。
ＰＥＲのような１株利益に対して何倍か？というような数値もありますので、そのような指標とあわせつつも、割高、割安を判断したい所です。
このＰＢＲが必要になる時は、どういう時かと言うと何か不祥事やトラブルがあって、大幅に株価が下落した時の底値を探る時にこのＰＢＲの指標で決まる事があります。
つまり株主資本に対して、株価が割高か？割安か？どのあたりの株価ならば妥当なのか？今は、下げすぎて割安すぎるのか？などで利用される場合があります。
良くあるのは、ＰＢＲ１倍前後で買いが入って底が決まるという事がよくあります。つまり何か特別な要因で株価が急落した時にＰＢＲ１倍付近で買いを入れれば、その後、株価が上昇する可能性が強いという事です。
ただ、そうはいっても株価の底は誰にもわかりません。
それはやはり底を確認してからの方がベターかなと思います。
損しない投資が大切ですから、ＰＢＲと言えでも万能でもありませんし、参考とすべき投資指標の一つのうちに過ぎないという事です。
ですから、ＰＢＲに捕らわれすぎるのも考え物です。
ある程度、ＰＢＲから株価が予想できると言う程度の物にするべきでしょう。
という訳で本日はこの辺で！
なるほど、ＰＢＲですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ランキングは少しずつ上昇〜！
株にはいくつか基準になる価値というものがありますが、その基準のひとつになるのが、ＢＰＳです。
ＢＰＳは「Book value PerShare」の略で、１株当たりの株主資本、あるいは１株当たりの純資産といいます。
この株主資本には、企業の現金や土地や建物などの自己資本がそれに当たります。銀行からの借入金などの他人資本も含めるとそれが総資産として計上されます。
株主資本 ＋ 他人資本 ＝ 総資産
ですから、ＢＰＳというのは、この他人資本を含めない形の株主資本のみで１株当たりの資産価値を算出される指標なのです。
■ ＢＰＳの計算式
BPS＝純資産÷発行済株式総数
このＢＰＳは、前期の実績数字を使って算出します。
このＢＰＳは、実際の自己資本のみで発行済み株式数で割られるので、つまり、理論上は、株価＝ＢＰＳになるのです。
ですから、よく言われるのは企業が倒産して、清算する時に用いられる数値ともいえます。なのでＢＰＳは、別名「解散価値」「清算価値」などとも言われます。
一応、目安としてはＢＰＳが高い企業ほど安定性が高く、株価がＢＰＳをはるかに上昇している場合は、その株価は割高、はるかに下回っている場合は、割安とされます。
例えば、近い例で言うとあのライブドアなんかも上場廃止になる時の株価の推移で算出した場合に、最も安い株価を付けました。
ですがその後、解散価値での計算にすると割安感があり、結局、株価を戻して上昇仕て終えました。
その結果、ライブドアが上場廃止になる直前の株価の乱高下で大儲けした投資家も沢山いると聞いています。
あんな急落の株価を演じたライブドアですが、しっかり利益を出している投資家もいるのです。
その投資家は、ライブドアの株価の価値をBPSで算出してみて、投資する株価の底値圏で突っ込み買いをする事が出来たのでしょう。
という訳で、そんな１株当たりの資産価値を算出するBPSという投資指標でした。
なるほど、BPSですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
株にはいくつか基準になる価値というものがありますが、その基準のひとつになるのが、ＢＰＳです。
ＢＰＳは「Book value PerShare」の略で、１株当たりの株主資本、あるいは１株当たりの純資産といいます。
この株主資本には、企業の現金や土地や建物などの自己資本がそれに当たります。銀行からの借入金などの他人資本も含めるとそれが総資産として計上されます。
株主資本 ＋ 他人資本 ＝ 総資産
ですから、ＢＰＳというのは、この他人資本を含めない形の株主資本のみで１株当たりの資産価値を算出される指標なのです。
■ ＢＰＳの計算式
BPS＝純資産÷発行済株式総数
このＢＰＳは、前期の実績数字を使って算出します。
このＢＰＳは、実際の自己資本のみで発行済み株式数で割られるので、つまり、理論上は、株価＝ＢＰＳになるのです。
ですから、よく言われるのは企業が倒産して、清算する時に用いられる数値ともいえます。なのでＢＰＳは、別名「解散価値」「清算価値」などとも言われます。
一応、目安としてはＢＰＳが高い企業ほど安定性が高く、株価がＢＰＳをはるかに上昇している場合は、その株価は割高、はるかに下回っている場合は、割安とされます。
例えば、近い例で言うとあのライブドアなんかも上場廃止になる時の株価の推移で算出した場合に、最も安い株価を付けました。
ですがその後、解散価値での計算にすると割安感があり、結局、株価を戻して上昇仕て終えました。
その結果、ライブドアが上場廃止になる直前の株価の乱高下で大儲けした投資家も沢山いると聞いています。
あんな急落の株価を演じたライブドアですが、しっかり利益を出している投資家もいるのです。
その投資家は、ライブドアの株価の価値をBPSで算出してみて、投資する株価の底値圏で突っ込み買いをする事が出来たのでしょう。
という訳で、そんな１株当たりの資産価値を算出するBPSという投資指標でした。
なるほど、BPSですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ランキングはじわっと上昇＾＾
企業価値に対して、株価が割安、割高を調べる投資指標として参考となるものに、ＰＥＲという数値があります。
例えば、１株当たりの利益はＥＰＳですが、この数値が高いからと言って株価が高いとも安いとも限らないのです。
ですから、ＥＰＳだけで判断して株を買おうと考えてしまったらば、既に株価は割高なのに買ってしまって逆にリスクを負うことになる事になる訳です。だから、その時に役に立つのが、株価の割安か割高かを表す投資指標のＰＥＲが役に立つというわけです。
そんなＰＥＲの算出計算式はこちら！
■ ＰＥＲの計算式
株価
ＰＥＲ（倍）＝ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
１株当たりの利益（ＥＰＳ）
ここでさらにＥＰＳも含めて、ＰＥＲを企業で比較してみよう〜！
■ Ａ社の株価 １０００円
ＥＰＳ（１株当たり利益） ５０円
１,０００（株価）
ＰＥＲ ＝ ＿＿＿＿＿＿＿ ＝ ２０倍
５０（ＥＰＳ）
■ Ｂ社の株価 ９０万円
ＥＰＳ（１株当たり利益） ３万円
９０万（株価）
ＰＥＲ ＝ ＿＿＿＿＿＿＿ ＝ ３０倍
３万（ＥＰＳ）
という訳でこの場合は、株価の割安感を比べた場合には、Ａ社の方がＰＥＲの倍率が低くて割安という事になります。
ただ、このＰＥＲの投資指標を使うときにはちょっと注意が必要です。それは、ＰＥＲは必ず同業種間での比較にするという事です。
例えば、新日鉄や住金などオールドエコノミーと言われる産業のＰＥＲと、新興市場の企業のＰＥＲとでは、全く違う数値で株価の割安・割高を比較するのに参考にならないからです。
ですから、ＰＥＲなんて役に立たない！
と言い切ってしまうのは、ちょっと勿体無い。
もしＰＥＲで比較するならば、同業種でのＰＥＲ平均値から見て、その企業が割高のＰＥＲなのか？割安のＰＥＲなのかで判断するべきでしょう。
それならばＰＥＲを投資指標として利用するには、少しばかり参考となるはずです。
同じ業種の中で今その会社の株価がどうなのか？この判断にＰＥＲは多少なりとも役に立ちます。
ですが、このＰＥＲに捕らわれすぎることや、もしくは異業種間でのＰＥＲ比較はやっても意味がないどころか、間違った比較方法なので注意が必要です。
それと・・・
ＰＥＲの補足ですが、実績ＰＥＲと予想ＰＥＲの両方があります。これは、前期までの実績ＥＰＳ数値を使って算出するのが、実績ＰＥＲの事で、当期の業績予測のＥＰＳを使って算出するのが、予想ＰＥＲなのです。
この２つの方でどちらか大事かと言えば、株価は先のほうを見て推移すうので、予想ＰＥＲの方が重要だと言えます。
という訳でこのあたりのＰＥＲ数値も含めて、比較してみるとより効果的でしょう
以上、ＰＥＲという株価の割安・割高を検証する投資指標でした。
なるほど、ＰＥＲですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
ランキングはじわっと上昇＾＾
今日は投資指標のＥＰＳについて少しお話したいと思います。
同業種で規模が違う企業を比較する場合にどうやって利益比較をしたら良いか？という時に役立つのが実は、このＥＰＳという投資指標なんです。
つまり、その企業が１株当たりがどのくらいの利益を生み出しているか？
これが算出できれば、規模が違う同業種企業でも比較できると言うわけです。
この比較に役立つ指標がＥＰＳなんですね。
■ ＥＰＳの計算式
当期純利益
１株当たりの利益（ＥＰＳ）＝ ＿＿＿＿＿＿＿
発行済み株式数
例えば、実際にＥＰＳを見てみたいと思うのですが・・・
■ Ａ社
従業員：１０００人
利益：１００億
発行済み株式数 １億株
⇒ １株当たりの利益 １００円
■ Ｂ社
従業員:１０人
利益：５億
発行済み株式数 １００万株
⇒ １株当たりの利益 ５００円
こんな風に比較すると実はＢ社の方が１株当たりの利益が高い事になっています。
このＥＰＳを見るには、昨年と今年でＥＰＳの値が伸びているか、どうかで成長しているかどうか？というのもわかりますし、さらには将来の予測も見ることが出来ます。
例えば、多くの企業が来期の予想を発表しますが、そこで来期の１株当たりの利益の予測値がどうなっているかを見ることで成長性を見ることが出来ます。
ただし、ＥＰＳの算出には注意がある。
それは当期純利益を元に１当たりの利益を算出するからです。
何故かと言うと、当期純利益には株の売却益や前年度が赤字で翌年度が法人税が免除されている場合などなど単純に本業の儲けを表す利益を表す数値ではないからです。
という事もあって、ＥＰＳだけの推移をみるのではなく、営業利益の伸び率などもあわせてみる事で判断する必要があります。
営業利益は、本業の儲けの利益を表す数値なので、この部分の伸び率も注目する事でＥＰＳ数値の欠点をカバーする事ができるのです。
という訳でＥＰＳの投資指標は、四季報や企業業績予測で、１株当たり〜円と記載があるので見ておいてください。
さら〜っとでもいいですから、前以上にちょっと注意してみておくと言う感じです。
という訳で、ＥＰＳと言う投資指標の話でした。
では、本日はこの辺で！
なるほど、ＥＰＳですか、勉強になりました！と言う方は一つクリックでランキングが上がりまする。
今日は投資指標のＥＰＳについて少しお話したいと思います。
同業種で規模が違う企業を比較する場合にどうやって利益比較をしたら良いか？という時に役立つのが実は、このＥＰＳという投資指標なんです。
つまり、その企業が１株当たりがどのくらいの利益を生み出しているか？
これが算出できれば、規模が違う同業種企業でも比較できると言うわけです。
この比較に役立つ指標がＥＰＳなんですね。
■ ＥＰＳの計算式
当期純利益
１株当たりの利益（ＥＰＳ）＝ ＿＿＿＿＿＿＿
発行済み株式数
例えば、実際にＥＰＳを見てみたいと思うのですが・・・
■ Ａ社
従業員：１０００人
利益：１００億
発行済み株式数 １億株
⇒ １株当たりの利益 １００円
■ Ｂ社
従業員:１０人
利益：５億
発行済み株式数 １００万株
⇒ １株当たりの利益 ５００円
こんな風に比較すると実はＢ社の方が１株当たりの利益が高い事になっています。
このＥＰＳを見るには、昨年と今年でＥＰＳの値が伸びているか、どうかで成長しているかどうか？というのもわかりますし、さらには将来の予測も見ることが出来ます。
例えば、多くの企業が来期の予想を発表しますが、そこで来期の１株当たりの利益の予測値がどうなっているかを見ることで成長性を見ることが出来ます。
ただし、ＥＰＳの算出には注意がある。
それは当期純利益を元に１当たりの利益を算出するからです。
何故かと言うと、当期純利益には株の売却益や前年度が赤字で翌年度が法人税が免除されている場合などなど単純に本業の儲けを表す利益を表す数値ではないからです。
という事もあって、ＥＰＳだけの推移をみるのではなく、営業利益の伸び率などもあわせてみる事で判断する必要があります。
営業利益は、本業の儲けの利益を表す数値なので、この部分の伸び率も注目する事でＥＰＳ数値の欠点をカバーする事ができるのです。
という訳でＥＰＳの投資指標は、四季報や企業業績予測で、１株当たり〜円と記載があるので見ておいてください。
さら〜っとでもいいですから、前以上にちょっと注意してみておくと言う感じです。
という訳で、ＥＰＳと言う投資指標の話でした。
では、本日はこの辺で！
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